收藏词条 编辑词条 利息公式
创建时间:2008-08-02
利息公式(interest formula)
用于计算贷款利息的公式。利息分为单利和复利。
单利是指本金在一定时期内取得的利息,只按本金计算,而逾期不再计算利息。其计算公式为:F=P(1+ni)式中F为终值(本利和),P为现值(本金),n为期数,i为利率。
复利是指本金每期的增长额(利息)在期末加上本金在以后各期内再计利息的情况下,本金在两期或两期以上取得的增长额(利息)。简言之,即利上滚利。复利分为普通复利(间断复利)和连续复利,复利的计算与一年内的计算期数有关,期数愈多,则名义利率和有效利率的差距也愈大,当期数趋近于无限大时,即为连续复利。
常用的普通复利计算基本公式有六个,分为三组。每组两个公式中的两个复利系数互为倒数。第一组公式包括复利终值公式和复利现值公式,称为一次偿付公式。第二组公式包括资金回收公式和年金现值公式,称为等额多次支付公式。第三组公式包括资金存储公式和年金终值公式,称为等额多次存储公式。与普通复利基本公式相对应,连续复利也有三组六个基本公式。
设P为现值,F为终值,A为年金值,i为有效利率,r为名义利率,n为期数(普通复利)或投资年数(连续复利)。e为自然对数之底,复利基本公式汇总如表。
在冶金项目动态分析中,普通复利的1至4式较为常用,式1常用于贷款的还本付息计算,式2及4用于净现值和内部收益率的计算,式3多用于贷款的等额偿还和年值计算。此外,普通复利的式5及6在各年不等额净现金流量的情况下也多有应用。