第二次世界大战期间，日本侵略者在台湾建了几家小钢铁厂。60年代，台湾兴建了许多家以废钢和拆船钢板为原料的中、小型炼钢厂和轧钢厂。70年代，台湾当局把发展钢铁工业列为建设的重点，在高雄市建设了中国钢铁公司,1973年动工兴建,并于1977年底建成第一期第一阶段工程，年产钢能力为150万吨。主要设备有150平方米带式烧结机1台，39孔焦炉2座，2414立方米高炉1座，145吨转炉2座，四流大方坯连铸机2套，双流板坯连铸机1套，4140毫米双机座中厚板轧机1套,250毫米小型轧机1套，高速线材轧机1套。该公司原料和燃料由公司南边的深水码头运入,成品由公司北边的码头运出,厂区内部运输量较小。该公司采用从外国引进的先进设备和技术，经营效果较好。投产当年(1978)产钢 119万吨，1979年达168万吨，超过设计能力12％,平均每个职工年产钢350吨左右。
   1982年底台湾省约有 300家中、小钢厂。其中有炼钢电炉的企业40多家,共拥有电炉50多座,年产钢能力共约200万吨。电炉容量一般为3～6吨,最大的为40吨。有轧钢的企业共有220多家，年产能力300多万吨。轧钢厂中有许多是钢材改制厂，主要是以拆船钢板为原料，将其切割成条状坯料后，经加热改轧为棒材或线材。台湾省1955年产钢仅4万吨,1966年为25万吨,1976年增至163万吨,1979年达425万吨。1979年以后几年的钢产量有所下降,1982年为415万吨冶炼的钢种大多为中低碳钢钢材品种除中国钢铁公司有中厚板外,大多为普通棒材小型材和线材，还有焊管、镀锡板、镀锌板、铸管等。